Wednesday, January 02, 2013

La calculadora de la SBS solo sabe decir Cámbiate!

La tan esperada calculadora de la SBS que debía servir para orientar a los actuales afiliados que pagan comisión por flujo para saber si les convenía o no migrar al nuevo sistema de cobro (comisón por saldo) que incluye un periodo de transición por una comisión mixta (flujo y saldo) ya salió. Aquí está el link: La Calculadora de la SBS

Pero la verdad le recomiendo no entrar porque SIEMPRE le saldrá que es más barato el nuevo sistema. Es decir, la SBS se la ha arreglado para "orientar" a los afiliados de manera unánime. Espectacular muestra de profesionalismo de la SBS. ¿No me cree? Entre y compruébelo. A esto, la SBS le llama supuestos razonables.

Insisto con lo dicho en un post previo. El rol del regulador en medio de la reforma al sistema es fundamentalmente ORIENTAR a los afiliados. No convencerlos de que lo hecho SIEMPRE es mejor cuando NO ES ASI. El riesgo del esquema escogido es justamente que las AFP pueden subir sus comisiones escudadas en que es muy complejo calcular y comparar seriamente sus comisiones mixtas con respecto a sus comisiones por flujo.

Si uno pudiera (pero no se puede) poner en la calculadora de la SBS por ejemplo que sus aportes serán menos de 50% de su vida laboral, o si esta falta de aportes está concentrada en la parte final de su vida laboral, entonces podría salir que el nuevo sistema no le conviene. Pasaría lo mismo si pudiéramos poner rentabilidades más altas, pero no se puede.

Lástima que la SBS confunda la calculadora orientadora con un bombo promotor.

26 comments:

Daniel Chávez said...

Eduardo: si mantengo la com. x flujo, que pasara en 10 anhos? Seguire x flujo o me obligaran a estar por saldo?
Si es asi, la figura cambia. Si es flujo de por vida convendria quedarme.

Josue Cruz said...

Los obligados a elegir entre uno y otro sistema no entendemos mucho del tema, pero se debería brindar una mejor orientación. Me quedare en la comisión por flujo hasta que entienda bien al detalle el nuevo sistema.

Israel Durand said...

Estimado Eduardo,

¿Podría por favor poner un ejemplo sencillo de cómo se calculan las comisiones mixtas?

Supuestamente basta con saber aritmética, pero no llego a las cifras que publica la SBS. Incluso bajo algunos supuestos de la SBS yo calculo que la comisión mixta es más cara que la actual comisión por flujo pero ellos siempre concluyen que hay ahorro.

Ojalá sea posible que atienda mi pedido, se lo agradeceré mucho.

Eduardo Morón said...

Israel, es dificil replicar lo de la SBS porque utilizan los perfiles promedio de todos los afiliados dado un conjunto de datos (sexo, edad, nivel de educación). Esos datos solo los maneja la SBS.

Israel Durand said...

Entiendo, en todo caso me podría confirmar si la comisión sobre el fondo que cobrarán las AFP se halla multiplicar la tasa propuesta por cada AFP sobre el fondo acumulado más rendimiento al 31 de diciembre de cada año (u otra fecha) y listo. O es un porcentaje de esto? O es un cálculo totalmente diferente en base a fórmulas mágicas que solo entienden los de la SBS y algunos expertos?

Anonymous said...

Estimado Eduardo,

Si la tasa de aporte obligatorio se mantiene en 10%, inevitablemente la comisión por saldo va reducir el fondo acumulado al final del ciclo de vida, ya que por su misma naturaleza castiga al fondo (un calculo personal robusto es una pérdida de 10%). Siendo las cosas así, no les va quedar otra que incrementar el aporte obligatorio a 12% para recuperar el fondo. Pero si es así, el sistema por saldo se volverá más caro, eliminando cualquier supuesta bondad de la reforma. Para mí está totalmente claro que esta reforma NO SIRVE PARA NADA.

Otra punto es que se impone en el simulador es que la comisión por saldo "de largo plazo" se encontrará alrededor de 0.5% (cuando actualmente está alrededor de 1.3%, Hábitat con 1.25%). ¿Qué tan probable ves este escenario?

Anonymous said...

La realidad es que considerando una rentabilidad de un 6% anual y para un horizonte de aporte de unos 30 años la comision de flujo de todas las AFPs pagadas en este periodo sería mas que la comision por saldo de Habitat en ese periodo esa es la verdad, hay que decir la verdad

Israel Durand said...

Según Javier Nagamine, jefe del departamento de análisis de los sistemas asegurador y previsional de la SBS, las comisiones llegarán a 0.5% recién en unos treinta años; sin embargo usan ese número para decirle a los afiliados que se cambien a comisión mixta. ¿Qué pretende la SBS? ¿Su papel regulador es para beneficiar a las empresas que regula o a los usuarios?

Richard Matos said...

Estimado Eduardo.

Que Tipo de comision me convendria mas estoy en AFP Prima Fondo 2, vengo aportando Aproximadamente 1 año y 4 meses tengo 27 años, un sueldo de S/. 3400 con perspectivas de ir en aumento. Estoy en duda si mantenerme en la actual o dejar que automaticamente me cambien a la comision mixta. Lo que deseo si es mayor rentabilidad pero que mes a mes se me descuente lo menos posible.

Gracias de antemano por la respuesta.
Saludos
Email: richi0502@gmail.com

Anonymous said...

No me queda claro si se continuaran pagando las comisiones por saldo al pasar al retiro. Eso serian +/-15 anos de comisiones para las AFP que pagarian los pensionistas. Actualmente, bajo la comision por flujo eso no aplicaria.

Javier Olivera said...

Hola Lalo, te paso mi post sobre las calculadoras http://javierolivera.lamula.pe/2013/01/03/las-nuevas-comisiones-de-las-afp
Javier Olivera

Israel Durand said...

Los cálculos hechos por el IPE son más reales y demuestran que la tan promocionada reforma es un engañamuchacho. La comisión mixta que tanto promueve la SBS resultará más cara en casi todos los casos.

http://blogs.gestion.pe/reformasincompletas/2013/01/calculadora-programada.html

jaime said...

Hola, Eduardo:
Estoy haciendo una nota sobre la reforma del SPP. Me gustaría hacerte tres preguntas para enriquecer el artículo. Mi mail es akamine@solar.com.pe

jaime akamine said...

Hola, Eduardo: te dejo dos preguntas por aquí para la nota que mencioné en el comment anterior:

1. Algunos economistan han dicho que la comisión por flujo favorece a las personas jóvenes, y a las mayores la comisión mixta. ¿Qué opinas tú? Y por qué?

2. Has comunicado tus suspicacias respecto a la comisión mixta y por saldo. ¿Por qué?

Si gustas, Eduardo, me contestas por este medio, o a mi correo de chamba: akamine@solar.com.pe

Desde ya, muchas gracias!

Anonymous said...

top [url=http://finland-online-casino.com/]free casino[/url] hinder the latest [url=http://www.casinolasvegass.com/]free casino bonus[/url] autonomous no set aside bonus at the best [url=http://www.baywatchcasino.com/]casino games
[/url].

Anonymous said...

ges [url=http://www.okcanadagooseoutlet.ca]Canada Goose Outlet[/url] vzp http://www.okcanadagooseoutlet.ca evu [url=http://www.celinebags-us.com]Celine Bags[/url] bms http://www.celinebags-us.com ubf [url=http://www.buy-canadagoosesoutlet.com]Canada Goose[/url] foc http://www.buy-canadagoosesoutlet.com jev [url=http://www.beatsbydresaleshops.com]Beats By Dre[/url] pwc http://www.beatsbydresaleshops.com lst [url=http://www.canadagooseoutlet2u.ca]Canada Goose Outlet[/url] ptk http://www.canadagooseoutlet2u.ca prg [url=http://www.drdrebeats2013.com]Beats By Dre Cheap[/url] ffr http://www.drdrebeats2013.com hma http://www.theaandchad.com/node/3#comment-104323
http://www.stacivenatta.com/content/beginning#comment-33105
http://www.beimei123.com/home/space.php?uid=74091&do=blog&id=257240
http://fastapp.baison.com.cn/
http://whocareswins.com/gus-hales-remembrance-day-poem#comment-181039

Anonymous said...

We [url=http://www.onlineroulette.gd]slots[/url] be subjected to a ample library of totally unsolicited casino games championing you to play opportunely here in your browser. Whether you call for to unaccustomed a mesa round master plan or scarcely examine elsewhere a some late slots once playing on the side of genuine in clover, we have you covered. These are the exacting same games that you can treat cavalierly at veritable online casinos and you can with them all for free.

Anonymous said...

Sin duda recomendaría esto a mi Iphone Iphone amigos Gratis 5

Anonymous said...

aux depens des globules meres. ou trouver du viagra, cela veut dire que le liquide dans lequel publicada por las Ediciones de la Biblioteca de, cialis, vez es la unica que sacude los cimientos de una, le numerose vacuole e per il contenuto piu, viagra pfizer, Per i caratteri macroscopici mi sembra doversi, Zuckungen am rechten Fusse, cialis erfahrungsberichte, Auf diese Weise erhalt man

Anonymous said...

А lοtus flower tattoo іs a classіc аnԁ will rеmain so I am sure.

Ιt wаs moге than а taboο to uѕe relіgiοuѕ
Sanskrіt ԁesigns in tattοos. Aztеc
Warrіοr Tаttoos ' Otontin and Cuahchicqueh Aztec Warrior Tattoos.

Here is my web page; upper back tattoos

Anonymous said...

It's going to be finish of mine day, however before finish I am reading this great article to increase my knowledge.

My web-site; dental Implant costs

Anonymous said...

Howdy just wanted to give you a quick heads up.
The text in your content seem to be running off the screen in Internet
explorer. I'm not sure if this is a format issue or something to do with browser compatibility but I figured I'd post to let you know.
The design look great though! Hope you get the issue solved
soon. Cheers

Also visit my page: www.melabuco.com

Anonymous said...

I’m not that much of a online reader to be honest but your sites really nice, keep it up!
I'll go ahead and bookmark your site to come back in the future. All the best

my web-site :: www.hip-Hopworldwide.com

Anonymous said...

Thanks for a marvelous posting! I really enjoyed reading it, you happen
to be a great author. I will make sure to bookmark your blog and may come back from now on.
I want to encourage continue your great work, have a
nice afternoon!

Check out my site - chloe 財布

Anonymous said...

Amazing! Its genuinely amazing post, I have got much clear idea about from this paragraph.


my web blog :: tao of badass

Anonymous said...

I pay a visit day-to-day some sites and information sites to read articles or reviews, but this webpage gives feature based content.


Here is my webpage: Play Batman Games